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La gestion du risque au forex

Le concept de gestion du risque

Aussi connue sous le nom de « money management », la gestion du risque sur les marchés consiste à respecter un certain nombre de règles assurant l’efficacité des opérations de trading. Toute implication dans une opération financière entraîne des réactions émotionnelles (stress, peur, perte de lucidité, etc.) qu’il est nécessaire d’apprendre à gérer, sous peine d’en payer le prix. La gestion du risque sur le Forex revient à se fixer des règles claires qui auront pour effet de limiter l’impact négatif engendré par les émotions. Pour comprendre plus précisément ce que l’on entend par « gestion du risque », il est impératif de prendre en compte quelques notions indispensables en matière de trading.


Gérer son capital

La notion de base en terme de gestion du risque est de se fixer par avance un montant maximal à ne pas dépasser pour toute opération. Savoir gérer son capital est une nécessité. En décidant de limiter chaque investissement à un pourcentage précis de sa marge disponible (soit le capital multiplié par l’effet de levier), tout trader est ainsi certain de conserver l’intégrité de ses fonds. Une mauvaise opération n’entraînerait pas de pertes irrémédiables, d’autant que miser la quasi-intégralité des fonds engendrerait un stress difficilement gérable. Sur le Forex, on conseille de respecter la règle des 20% de marge disponible comme investissement maximal. En situation de baisse, il demeure possible de « tenir » la position et d’éviter de la voir « couper » par le broker en cas de mauvais timing. Il faut donc impérativement faire preuve de mesure. A terme, il est impossible d’être gagnant sur le Forex en se livrant de façon systématique à de trop grosses opérations. Les risques de perte sont au final trop importants. Avec un marché en continu comme le Forex, le plus sûr et le plus rentable et de multiplier les opérations modestes, qui prennent du temps mais permettent de générer des revenus cumulés conséquents.


Fixer des stops et des limites

Tout autant que la gestion du capital, la gestion des positions est un point majeur dans toute opération de trading. Les notions de stops et de limites s’avèrent primordiales dans ce domaine. Le terme de « stop » désigne la limite de perte latente maximale que l’on choisit de se fixer. Il s’agit du seuil à partir duquel l’on décide de « couper » la position suite à une opération qui se révèle infructueuse.  Sur le Forex, il paraît raisonnable de se fixer un stop à 10 pips pour les opérations à très court terme. Quant à la « limite », elle est l’opposée du « stop » : c’est le moment où l’on décide de quitter la position dans une opération favorable pour encaisser les gains. Dans les deux cas, la règle sur le Forex est la même : ne jamais fixer des valeurs trop élevées. Avec des stops trop larges, le risque est de tenir longtemps la position en espérant une remontée qui ne viendra jamais, et donc de voir se creuser les pertes. Avec des limites élevées, le mirage de gains conséquents pousse à tenir la position au risque d’une brusque dégringolade, qui fait perdre par la même des bénéfices qui paraissaient acquis. En conséquence, le plus raisonnable est d’abandonner rapidement lorsque les cours chutent et passer à autre chose, et de ne pas être trop gourmand lorsqu’on se trouve dans une position gagnante. Pour fixer sereinement ses stops et ses limites, on gardera à l’esprit que les investissements à court terme nécessitent les stops et les limites les plus serrés. D’autre part, pour que les gains soient plus importants sur les pertes, les limites devront toujours être plus larges que les stops.

En conclusion

La gestion du risque au Forex est avant tout une question de bon sens, de prudence et d’équilibre. En respectant un protocole de règles simples, il est possible de limiter ses pertes et de gérer efficacement son capital, en réalisant ainsi des gains substantiels.


1 commentaires:

Blogger a dit…

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